도이의 금융상식

선물거래는 미래의 특정 시점에 정해진 가격으로 자산을 매매하기로 약정한 파생상품입니다. 소액의 증거금으로 대규모 거래가 가능하며, 가격 변동으로 인한 손익을 매일 정산하는 특징이 있습니다. 이러한 구조 덕분에 가격 변동 위험을 줄이거나, 상승 및 하락 양방향 거래를 통해 수익 기회를 만들 수 있습니다. 이 글에서는 선물거래의 기본 개념부터 한국과 미국의 주요 시장, 수익·손실 구조, 위험 관리 전략까지 선물거래 초보자도 쉽게 이해할 수 있게 정리해 보았습니다. 선물거래의 개념과 목적선물거래는 주식, 지수, 원자재, 통화 등의 기초자산의 가격 변동 위험을 미리 관리하기 위해 만들어진 파생상품입니다. 시장 참여자는 주로 위험 회피를 위한 헤지와 가격 변동을 예상해 이익을 노리는 투기 목적으로 선물을 활용합..

미국 상장 ETF는 적은 비용으로 글로벌 자산에 분산투자할 수 있는 유력한 수단입니다. 그러나 국내와 다른 환전 절차, 환율 변동 위험, 세금 제도, 거래 수수료를 미리 숙지하지 않으면 예상치 못한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 글에서는 미국 ETF 투자를 시작하는 과정에서 꼭 알아야 할 계좌개설부터 환전·매매 절차, 환율 리스크 관리, 과세 구조, 증권사별 비용 비교, 환전 우대 활용법, 투자 전 체크포인트까지 쉽고 명확하게 다뤄보도록 하겠습니다. 해외 ETF 투자 절차해외 ETF에 투자하기 위해서는 먼저 국내 증권사에서 해외주식 서비스를 신청해야 합니다. 일반적인 절차는 다음과 같습니다.종합거래계좌 개설: 모바일·인터넷 또는 증권사 지점 방문으로 종합거래 계좌를 개설합니다. 이후 HTS/MTS에서 ..

레버리지 ETF는 주가지수의 일일 수익률을 2배 또는 그 이상으로 추종해 단기간에 큰 수익과 손실을 경험할 수 있는 상품입니다. 반면 배당 ETF는 고배당주에 투자하여 안정적인 현금 흐름을 제공하면서 중장기 자본 차익도 노릴 수 있습니다. 두 ETF는 성격이 크게 다르지만 적절히 조합하면 리스크를 줄이면서 수익을 극대화할 수 있습니다. 이 글에서는 레버리지와 배당 ETF의 핵심 구조와 특징을 살펴보고, 실전에서 활용할 수 있는 운용 및 위험 관리 기법과 결합 전략을 살펴보겠습니다. 레버리지 ETF 동작 원리1. 일간 수익률 배수 추종 구조레버리지 ETF는 하루 수익률을 기준으로 배수를 적용하므로, 기초지수가 +1% 일 때 2배 ETF는 +2%, -1% 일 때는 -2%가 되는 식으로 동작합니다. 이 배수..

상장지수펀드인 ETF는 특정 지수나 자산을 실시간으로 사고팔 수 있는 펀드입니다. 1주 단위의 소액 분산투자가 가능하고, 낮은 운용 보수 덕분에 비용 효율이 뛰어납니다. 1993년 미국에서 첫 ETF가 상장된 이후, 국내에서는 2002년 코스피200 ETF 출시를 기점으로 시장 규모가 2025년 약 120조 원에 달할 만큼 성장했습니다. 이 글에서는 ETF의 개념과 역사부타 거래 메커니즘, 상품 유형, 거래 특성, 비용 구조, 투자 절차까지 살펴보도록 하겠습니다. ETF의 개념과 역사ETF는 특정 지수를 추종하는 펀드인 인덱스펀드의 아이디어에서 출발했습니다. 19270년대 인덱스펀드의 도입으로 패시브 투자가 확산되었고, 1993년 미국 AMEX에서 첫 ETF가 등장하면서 지수 투자도 실시간 거래를 할 ..

금융 시장은 주기적으로 급등락을 반복하며 투자자에게 불확실성을 안겨줍니다. 특히 단일 시장이나 자산에만 집중 투자할 경우, 시장 부진 시 큰 손실 위험에 노출되기 쉽습니다. 이를 보완하기 위해 사용되는 것이 분산투자로, 국내와 해외 다양한 자산군에 자금을 배분해 포트폴리오 전반의 안정성과 수익성을 동시에 개선하는 전략입니다. 국내 우량주·채권 중심의 전통적 포트폴리오와 미국 ETF 기반의 글로벌 분산 포트폴리오는 구조와 성과에서 뚜렷한 차이를 보입니다. 이 글에서는 글로벌 경기 회복, 금리 변동성 확대, 환율 급등락 같은 최근 시장 환경에서 두 전략이 어떻게 대응했는지 살펴보겠습니다. 국내 우량주·채권 중심 포트폴리오국내 투자자에게 친숙한 전략으로, 한국 경제와 금리 흐름에 직접 투자하는 장점이 있습니다..

금융 시장의 변동성이 커지고 있습니다. 금융 시장에서 '어디에, 얼마나' 투자할지 결정하는 자산배분은 투자 리스크를 줄이고 안정적인 수익을 추구해 안정성과 수익성을 동시에 높일 수 있는 핵심 기법입니다. 이번 글에서는 장기 목표 달성을 위한 전략적 자산배분과 단기 시장 대응을 위한 전술적 자산배분의 차이, 나만의 리스크 프로파일링, 대표 모델 포트폴리오 구성 원리, 리밸런싱 기법, 세제·수수료 최적화 전략, 그리고 투자 자동화 도구 활용법까지 자산배분의 전 과정을 상세하게 다루도록 하겠습니다. 전략적 자산배분 vs 전술적 자산배분전략적 자산배분은 투자 목표와 위험 허용도를 바탕으로 중·장기적으로 자산 비중을 고정하고 유지하는 방식입니다. 예를 들어 주식, 채권, 대체자산, 현금의 투자 비율을 60:30..